BTC Teknik Analiz 1 Şubat 2026: Risk ve Stop Loss

Bitcoin, son 24 saatte %6,33 düşüşle 78.760 dolara geriledi ve aşırı satım bölgesinde (RSI 25) olmasına rağmen düşüş trendi devam ediyor; yatırımcılar volatiliteye karşı sıkı stop loss ve düşük pozisyon büyüklüğü ile sermaye koruması öncelikli olmalı. Potansiyel yukarı yönlü hedef 97.000 olsa da, aşağı yönlü risk 58.000 seviyesine işaret ediyor, risk/ödül oranı dengesiz.

Piyasa Volatilitesi ve Risk Ortami

Bitcoin piyasası şu anda yüksek volatilite ortamında seyrediyor. Son 24 saatteki %6,33'lük düşüş ve günlük aralık ($75.720 - $84.146) fiyatın yaklaşık %10'unu kapsıyor, bu da Average True Range (ATR) bazında önemli dalgalanmaların habercisi. RSI 14 günlük 25,24 seviyesinde aşırı satımı işaret etse de, bu durum rebound garantisi vermez; aksine, trend kırılmalarında whipsaw (yanıltıcı hareketler) riskini artırır. Supertrend göstergesi bearish sinyal veriyor ve EMA20 (87.380$) üzerinde direnç oluşumu kısa vadeli bearish yapıyı pekiştiriyor. Çoklu zaman diliminde (MTF) 10 güçlü seviye tespit edildi: 1D'de 2 destek/2 direnç, 3D'de 1 destek/3 direnç, 1W'de 1 destek/2 direnç. Haber akışı negatif: Bitcoin, Ekim 2023'ten beri ilk kez MicroStrategy maliyet tabanı (76.037$) altına düştü, Nisan 2025'ten beri ilk kez 80.000$ altına geriledi. Dolar endeksinin %0,4 yükselmesiyle BTC %4 değer kaybetti, altın ve Nasdaq da geriledi. Bu makro riskler, volatiliteyi tetikleyerek ani dump'lara yol açabilir. Yatırımcılar, sermaye korunması için volatiliteyi ATR ile ölçmeli: Günlük ATR yaklaşık 4.000-5.000$ bandında, bu da stop mesafelerini genişletmeyi gerektirir.

Risk/Odul Orani Degerlendirmesi

Potansiyel Odul: Hedef Seviyeler

Yukarı yönlü senaryoda, mevcut 78.760$ seviyesinden 97.000$ hedefi %23 potansiyel getiri sunuyor. Bu, RSI aşırı satımından kaynaklı olası rebound ve 80.429$ (skor 69/100) ile 83.160$ (skor 61/100) dirençlerinin aşılmasıyla mümkün. Ancak, downtrend içinde bu hareketler sınırlı kalabilir; ödülün gerçekleşmesi için hacim artışı ve EMA20 kırılımı şart. Gerçekçi kısmi hedefler 83.000-85.000$ aralığı olabilir.

Potansiyel Risk: Stop Seviyeleri

Aşağı yönlü risk daha baskın: 58.000$ bearish hedefi mevcut fiyattan %26 kayıp anlamına geliyor. Anahtar destekler 75.736$ (skor 74/100) ve 78.221$ (skor 63/100); bu seviyelerin kırılması trend devamını teyit eder. Haber kaynaklı panik satışlar, MicroStrategy tabanı altına hızlı düşüşü tetikleyebilir. Risk/ödül oranı yaklaşık 1:0.88 (risk 20.760$, ödül 18.240$) olarak hesaplanıyor, yani long pozisyonlar için cazip değil. Short senaryolarda ise ödül/risk lehine dönebilir, ancak genel piyasa stresinde her iki yönde de sermaye erozyonu riski yüksek.

Stop Loss Yerlestirme Stratejileri

Stop loss yerleştirme, risk yönetiminin temel taşıdır ve piyasa yapısına göre uyarlanmalıdır. Yapısal stop stratejisinde, son swing low'un (75.736$) %1-2 altında (örneğin 74.800$) yerleştirilir; bu, false breakout'ları filtreler. ATR tabanlı stop: Günlük ATR'nin 1.5-2 katı (yaklaşık 6.000-8.000$) mesafe, volatiliteyi hesaba katarak whipsaw'u önler. Zaman dilimi bazlı: 1D destek altında (75.736$ altı) invalidasyon, 1W için daha geniş (70.000$ civarı). Trailing stop ile kazanç korunur: Fiyat yukarı giderse EMA20 altına trailing yapılır. Eğitimsel not: Stop'lar asla duygusal olmamalı; backtest ile doğrulanmalı. BTC'de yüksek likidite nedeniyle likidite avı riski var, bu yüzden stop kümelenmelerini (78.221$ civarı) aşan seviyeler tercih edin. Spot için BTC spot sayfası, futures için BTC futures sayfası takip edilebilir.

Pozisyon Boyutu Dusunceleri

Pozisyon büyüklüğü, sermaye korunmasının anahtarıdır; Kelly Criterion veya sabit risk yüzdesi (%1-2 kuralı) gibi kavramlar kullanılır. Örnek: 100.000$ portföyde %1 risk (1.000$), stop mesafesi 5.000$ ise pozisyon büyüklüğü 0.2 BTC olur (1.000$/5.000$). Bu, ardışık kayıplarda drawdown'ı %10'un altında tutar. Volatilite artınca (yüksek ATR), pozisyon küçültülür; düşük volatilite için genişletilir. Pyramiding yerine anti-pyramiding: Kazanan pozisyonlara ekleme, kaybedenleri kısaltma. Çeşitlendirme: Tek varlığa %5'ten fazla allocation yapmayın. Eğitimsel bakış: Risk paritesi ile her trade aynı risk seviyesinde tutun, duygusal bias'ı önleyin. Kripto'da kaldıraçlı işlemlerde (futures), 3-5x max önerilir, liquidation riskini minimize eder.

Risk Yonetimi Sonuclari

Ana takeaways: Yüksek volatilite ve bearish trendde long bias riskli; stop'lar destek altı zorunlu. Risk/ödül dengesizliği sermaye korunmasını önceler, pozisyonlar %1 riskle sınırlı tutulmalı. MTF seviyeleri izlenmeli, haber tetikleyicileri (Dolar endeksi, FED spekülasyonları) volatiliteyi artırır. Uzun vadeli HODL'cular için dip avı cazip görünse de, kısa vadede cash pozisyonu güvenli. Her zaman kendi risk toleransınıza göre hareket edin; bu analiz genel eğitim amaçlıdır.